Pentingnya Modal

Dalam pidato kenegaraannya, Presiden Obama sangat mendesak Kongres untuk segera mengirimkan undang-undang reformasi perbankan yang solid kepadanya. Kebanyakan ahli setuju reformasi harus mencakup persyaratan modal yang lebih tinggi. Douglas Elliott menjelaskan dasar-dasar modal dalam satu makalah, seperti apa itu, bagaimana itu didefinisikan, perannya, serta pertanyaan kebijakan yang relevan, seperti apa yang berhasil dan apa yang tidak berhasil selama krisis, apakah bank dapat temukan cara untuk menghindari persyaratan yang lebih ketat, dan apakah persyaratan modal harus bervariasi selama siklus bisnis. Dalam makalah kedua, dia melakukan analisis numerik tentang kemungkinan respons sistem perbankan terhadap persyaratan modal yang lebih tinggi di subsektor industri, produknya, dan pelanggannya.


Sebuah Primer tentang Permodalan Bank

Modal merupakan salah satu konsep terpenting dalam perbankan. Sayangnya, sulit bagi mereka yang berada di luar bidang keuangan untuk memahaminya, karena tidak ada analogi yang dekat dengan modal dalam kehidupan sehari-hari. Oleh karena itu, primer ini dimaksudkan untuk memberikan penjelasan yang jelas kepada non-ahli tentang fakta-fakta dasar tentang permodalan bank dan tinjauan singkat tentang isu-isu kebijakan terkait yang sedang diperdebatkan sebagai bagian dari proposal saat ini untuk mereformasi regulasi lembaga keuangan. Meskipun ditujukan untuk non-ahli, primer ini juga dimaksudkan sebagai alat referensi yang berguna untuk analis yang lebih berpengetahuan. Makalah ini tidak akan membuat rekomendasi kebijakan, tetapi mencoba penjelasan netral dari berbagai pandangan ahli.



kapan lehman bersaudara gagal

Dalam bentuknya yang paling sederhana, modal merupakan bagian dari aset bank yang tidak memiliki komitmen kontraktual terkait untuk pembayaran kembali. Oleh karena itu, tersedia sebagai bantalan jika nilai aset bank menurun atau kewajibannya meningkat. Misalnya, jika sebuah bank memiliki pinjaman sebesar 0, didanai oleh deposito dan saham biasa yang diinvestasikan oleh pemilik bank, maka modal sebesar ini tersedia untuk melindungi deposan dari kerugian. Jika pinjaman senilai tidak dilunasi, masih akan ada lebih dari cukup uang untuk membayar kembali para deposan. Para pemegang saham akan menderita kerugian yang hampir lengkap, tetapi ini dianggap sebagai masalah pribadi, sedangkan ada alasan kebijakan publik yang kuat untuk melindungi deposan.

Jika neraca bank selalu akurat dan bank selalu menghasilkan keuntungan, maka tidak perlu ada modal. Sayangnya, kita tidak hidup dalam utopia itu, jadi bantalan modal diperlukan. Bank berusaha untuk mempertahankan tingkat modal minimum yang memberikan perlindungan yang memadai, karena modal itu mahal, tetapi semua pihak menyadari perlunya bantalan seperti itu bahkan ketika mereka memperdebatkan jumlah atau bentuk yang tepat.

Krisis keuangan baru-baru ini menunjukkan kembali pentingnya modal bank. Akibatnya, hampir semua proposal reformasi regulasi lembaga keuangan bertujuan untuk meningkatkan jumlah dan kualitas modal dalam keuangan. Primer ini akan menjawab pertanyaan kunci berikut:

Dasar

Apa itu modal dan apa perannya?

Apa yang dianggap sebagai modal dan mengapa?

Mengapa definisi modal berbeda-beda? Kapan masing-masing sesuai?

Berapa modal yang dibutuhkan bank?

Mengapa bank tidak memiliki modal ekstra dalam jumlah besar?

Siapa yang menetapkan persyaratan peraturan?

Manakah dari pernyataan berikut tentang veto item baris yang benar?

Apa persyaratan peraturan tersebut saat ini?

Mengapa standar modal bervariasi di seluruh dunia?

Bagaimana standar bank dibandingkan dengan persyaratan modal untuk lembaga keuangan lainnya?

Apa yang terjadi jika bank tidak memiliki cukup modal?

Berapa banyak modal yang biasanya dibawa bank melebihi minimum peraturan? Mengapa?

Apakah persyaratan modal yang lebih tinggi selalu membuat bank lebih aman?

Apa yang telah diputuskan tentang perubahan peraturan?

mengapa memilih truf

Apa jadwal untuk keputusan yang tersisa?

Masalah Kebijakan Saat Ini

Mengapa pembuat kebijakan mengusulkan persyaratan modal yang lebih tinggi?

Apa yang berhasil dan apa yang tidak berhasil selama krisis?

Akankah bank menemukan cara untuk menghindari persyaratan yang lebih ketat?

teori ras kritis di sekolah

Apa negatif dari persyaratan modal bank yang lebih tinggi?

Haruskah persyaratan modal bervariasi selama siklus bisnis?

Apa itu modal kontingen? Apakah itu ide yang bagus?


Eksplorasi Lebih Lanjut Persyaratan Permodalan Bank: Pengaruh Persaingan dari Sektor Keuangan Lain dan Pengaruh Ukuran Bank atau Debitur dan Jenis Pinjaman

Ada konsensus yang kuat di antara pembuat kebijakan bahwa perlu ada persyaratan modal minimum yang lebih tinggi bagi bank untuk mendorong sistem keuangan yang lebih stabil dan untuk membantu menghindari terulangnya krisis keuangan sebesar yang baru-baru ini terjadi. Namun, persyaratan modal yang lebih tinggi tidak gratis – bank cenderung meminjamkan lebih sedikit, membebankan lebih banyak untuk pinjaman, dan membayar lebih sedikit pada deposito sebagai bagian dari tindakan mereka untuk mengembalikan pengembalian yang dapat diterima pada basis modal yang lebih besar yang perlu mereka gunakan. Oleh karena itu, menentukan persyaratan modal minimum yang tepat memerlukan keseimbangan yang cermat dari manfaat stabilitas terhadap biaya ekonomi dari kondisi pinjaman yang kurang menarik.

Mengukur kemungkinan efek pada pinjaman bank dari berbagai potensi kenaikan modal adalah langkah kunci untuk menentukan keseimbangan itu. Makalah Elliott sebelumnya, Quantifying the Effects on Lending of Improvement Capital Requirements , menggunakan model langsung dari perilaku penetapan harga pinjaman oleh bank untuk memperkirakan efeknya, yang ditemukan relatif kecil. Makalah ini memperluas temuan tersebut dengan memeriksa serangkaian pertanyaan yang tidak sepenuhnya dibahas dalam makalah asli karena keterbatasan waktu.